如何看待“中特估”回落?行情或持续1-2年,港股投资者入场,短期回调可能性大|券商晨会报告精选|焦点热文
财信证券指出,汽车板块领涨,“中特估”板块回落。从投资倾向而言,“中特估”板块投资者可分为两种类型:
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财信证券指出,汽车板块领涨,“中特估”板块回落。从投资倾向而言,“中特估”板块投资者可分为两种类型:一是博弈事件性主题的短线投资者;二是看重分红及股息率的中长线投资者。对于事件性主题投资而言,资金一般会在事件发生前存在兑现的倾向。鉴于中国-中亚峰会将在5月18日至19日举行,“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会将在5月11日举办,5月中下旬“中特估”板块存在“利好事件兑现”的风险,部分短线投机资金可能会撤出“中特估”板块,造成中特估板块的短期调整。
财信证券认为“中特估、人工智能”主题行情均有持续1-2年的可能性,后续仍存在反复机会。但短期而言,当下两大主题交投情绪均过热、并对其他板块产生显著挤压效应,短期存在调整可能性。后续宜以防守为主,关注回调到位、低估值、业绩存在支撑的消费板块优质个股。
国盛证券指出,市场情绪延续分歧,大金融热度显著拉升。近期市场情绪延续分歧局面,一边是新低股指标走高、杠杆情绪、外资情绪回落,另一边是线上股、强势股指标回升、股民情绪回暖。结构层面,TMT板块热度延续回落,而金融地产热度显著回升,重返历史中枢附近。
国泰君安(601211)证券指出,新时代国企投资需走向产业化,而非限于单一企业视角,重视“链长”央企与产业链相关公司投资机会。新一轮国改中,央企的能力边界将不仅限于企业本身而将扩张至整个产业链。下阶段“链长”央企在战略新兴产业链中的主导优势更明显,旗下上市公司更有望受益。此外,国有资本投资&运营公司将加大对新兴战略领域投资布局,已获布局的上市公司亦将受益。推荐信息技术(计算机/通信)/装备(工业母机/运输)/新材料&新能源/粮食安全(种业)/医药(中药)央企。
中信证券(600030)指出,4月外围风险提前反应再度导致外资流出港股市场。托管口径测算,4月南向资金/外资中介/内资中介分别流入恒生综指成分股总规模约281/-386/10亿港元。其中,“中特估”主题获增配明显。外资一方面持续增配港股地产后周期板块的趋势不变,如家电家居仍持续获青睐。另一方面,4月中旬起外资也逐步开始增持如银行、多元金融等中特估主题下大金融板块个股。而南向资金主题投资趋势持续,“中特估”主题下的如石油石化、建筑、电信板块以及AIGC相关的软件、技术硬件等板块仍持续获南向资金增持。
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